Leasing e Arrendamento Mercantil em 2026: Como Contabilizar e o Efeito no Lucro Real
TRIBUTÁRIO • 2026-08-28 • 8 min de leitura • Equipe LucroRealTech
Financiar máquina por leasing muda o balanço, a depreciação e a dedução no lucro real. Veja a diferença entre leasing operacional e financeiro, o efeito das novas regras contábeis e quando compensa.
Comprar uma máquina cara à vista trava o caixa. Por isso muita indústria financia via leasing (arrendamento mercantil). Só que leasing não é um financiamento qualquer: ele muda o balanço, a depreciação e a dedução no lucro real. Tratar errado distorce o resultado e o imposto. Na LucroRealTech, o leasing entra na conta de quem investe em ativo.
O que é leasing
No arrendamento mercantil, uma empresa (arrendadora) compra o bem e o cede em uso para a sua empresa (arrendatária), mediante contraprestações. Ao fim do contrato, você normalmente pode comprar o bem pelo valor residual (VRG), devolver ou renovar.
Existem dois tipos clássicos:
| Tipo | Característica |
|---|---|
| Leasing financeiro | Semelhante a um financiamento; a intenção é ficar com o bem ao final |
| Leasing operacional | Mais parecido com aluguel; foco no uso, sem intenção clara de compra |
O efeito contábil mudou
As regras contábeis (alinhadas ao padrão internacional de arrendamentos) passaram a exigir que a maioria dos arrendamentos seja reconhecida no balanço da arrendatária como um direito de uso (ativo) e um passivo de arrendamento — mesmo em contratos antes tratados como simples despesa. Isso muda indicadores como endividamento e EBITDA, e é ponto de atenção para quem olha o balanço (bancos, investidores).
O efeito no lucro real
Aqui está o ponto sensível: a contabilidade e a regra fiscal nem sempre andam juntas no leasing. A legislação do IRPJ tem tratamento próprio para a dedutibilidade das contraprestações de arrendamento mercantil e para os ajustes decorrentes das novas regras contábeis. Na prática, isso costuma exigir ajustes no e-LALUR para conciliar o que a contabilidade registra com o que é dedutível no lucro real.
Ou seja: o leasing pode ser eficiente, mas exige uma contabilidade que saiba fazer a ponte entre a norma contábil e a fiscal — senão a empresa deduz errado.
Leasing x financiamento x compra: o que compara
- Caixa — leasing preserva capital de giro; compra à vista consome.
- Dedução — contraprestação de leasing x depreciação + juros no financiamento têm efeitos diferentes no lucro real.
- Crédito — a aquisição de máquina pode dar crédito (PIS/COFINS sobre encargos, ICMS via CIAP); o leasing tem regras próprias.
- Balanço — hoje o leasing tende a aparecer no balanço, afetando indicadores.
Não há resposta única: depende do caixa, da carga tributária e da estratégia. É conta de planejamento.
Perguntas Frequentes
Qual a diferença entre leasing operacional e financeiro?
O leasing financeiro se parece com um financiamento, com intenção de ficar com o bem ao final; o operacional é mais próximo de um aluguel, focado no uso. O tratamento contábil e fiscal pode variar conforme a natureza do contrato.
Como o leasing afeta o lucro real?
A dedutibilidade das contraprestações e os ajustes das novas regras contábeis têm tratamento fiscal próprio, o que costuma exigir ajustes no e-LALUR para conciliar contabilidade e norma fiscal. Deduzir sem esse cuidado gera erro.
Leasing aparece no balanço da minha empresa?
Pelas regras contábeis atuais, a maioria dos arrendamentos passa a ser reconhecida no balanço como direito de uso (ativo) e passivo de arrendamento, afetando indicadores de endividamento e EBITDA.
Vale mais a pena leasing ou financiamento para comprar máquina?
Depende do caixa, da dedução, dos créditos e da estratégia. Leasing preserva capital de giro; a compra pode gerar créditos (CIAP, PIS/COFINS). A LucroRealTech simula os cenários no lucro real.
Sua indústria financia máquinas por leasing e não sabe se está deduzindo certo? A LucroRealTech faz a ponte entre a contabilidade e a regra fiscal do arrendamento no lucro real. Solicite um Diagnóstico de Resultado no WhatsApp.